En el mes de enero 2025, y tras más de dos años de discusión, el proyecto de Reforma de Pensiones presentado por el gobierno del Presidente Gabriel Boric fue aprobado en el Congreso nacional, significando el mayor aumento en las pensiones desde la creación del sistema en los años 80. Este proyecto debe ir ahora al Tribunal Constitucional.
La reforma incluye cuatro cambios estructurales: (1) la creación de un Pilar de Seguridad Social que mitigue riesgos y administre un Fondo del Seguro Social; (2) un aporte permanente de empleadores, distribuyendo la carga financiera equitativamente; (3) la apertura de la industria a mayor competencia mediante licitaciones; y (4) la reducción de desigualdades al corregir brechas de género en el sistema de pensiones. Estos cambios consolidarán un sistema de pensiones mixto que garantice sostenibilidad y mayor equidad, tanto en las pensiones actuales como en las futuras,
La reforma beneficiará a 2,8 millones de adultos mayores, aumentando sus pensiones entre un 14% y un 35%, superando ampliamente los beneficios otorgados en la reforma de 2008. Además del incremento en la PGU, se otorgará un beneficio por tiempo cotizado a más de 900.000 afiliados y una compensación por diferencias de expectativas de vida a cerca de 800.000 mujeres.
NOTICIAS PRINCIPALES
PRINCIPALES BENEFICIOS DE LA REFORMA
¿CUÁNTO AUMENTARÍAN LAS PENSIONES CON LA REFORMA?
*Monto PGU reajustado al 1 de febrero de 2025 debido a la variación del índice de Precios al Consumidor (IPC).
PREGUNTAS FRECUENTES
¿Cómo se distribuirá el 7% de cotización adicional que aportarán los empleadores?
Este aporte se dividirá en:
4,5% a las cuentas individuales de los trabajadores, para mejorar sus pensiones futuras.
1,5% al Aporte Diferido con Rentabilidad Protegida, que financiará beneficios adicionales por cada año cotizado.
2,5% al Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS), que ya existe, e incluye (1%) para una compensación para las mujeres por su mayor expectativa de vida.
¿Cuál es el objetivo del Seguro Social que administrará el 7% de cotización adicional que aportarán los empleadores?
La nueva cotización de 7% fortalecerá el ahorro individual para mejorar las pensiones futuras. Asimismo, el Seguro Social entregará beneficios para mejorar las pensiones de los actuales jubilados, compensará a las mujeres por su mayor expectativa de vida, administrará una cotización con rentabilidad garantizada e incorporará el actual Seguro de Invalidez y Sobrevivencia.
¿Cuáles son los cambios en la administración de los fondos de pensiones?
Se promueve la entrada de nuevos operadores para diversificar el mercado y reducir la concentración. Además, se centralizará la cobranza previsional y se implementará un sistema de licitación cada dos años para el 10% de los afiliados, favoreciendo la competencia y la disminución de comisiones.
¿Qué beneficios incluye el Aporte Diferido con Rentabilidad Protegida?
Este aporte otorga 0,1 UF por cada año cotizado, con un tope de 25 años. En el caso de las mujeres, el umbral para acceder a ese aporte es de 10 años de cotización en el transcurso una década, para luego aumentarlo a 15 años. Esto permitirá que el beneficio alcance 544.000 mujeres, equivalente al 62% del universo de pensionadas.
¿Cómo operará la Cotización con Rentabilidad Protegida?
La Cotización con Rentabilidad Protegida será integrada a la pensión del trabajador a cuyo nombre se hayan efectuado las cotizaciones una vez que este se pensione, incrementado con correspondientes intereses y reajustes.
¿Qué mejoras se proponen en la Pensión Garantizada Universal (PGU)?
La PGU aumentará a $250.000 y se extenderá gradualmente a los beneficiarios de 65 años o más, además de incluir a personas amparadas por leyes reparatorias.
¿Cómo se financiará el aumento de la PGU?
El financiamiento provendrá de la Ley de Cumplimiento Tributario, que asegura mayores ingresos fiscales permanentes.
¿Qué beneficios recibirán los hombres y mujeres que hayan cotizado en el sistema previsional?
Los hombres con al menos 20 años cotizados recibirán dos unidades de fomento del seguro social mensuales, mientras que las mujeres con 10 años o más obtendrán desde 1,0 UF. Ambos también tendrán acceso al aumento de la Pensión Garantizada Universal (PGU), que llegará a $250.000 gradualmente, y las mujeres recibirán un bono adicional por compensación por su mayor expectativa de vida.
¿Qué sucede con quienes no cumplen los años mínimos de cotización?
Estas personas igualmente accederán a la PGU, que es el primer piso de la seguridad social. Sin embargo, los beneficios por años cotizados están diseñados para premiar a quienes han contribuido al sistema.
¿Por qué la reforma pone el foco en quienes cotizaron?
En contraste con reformas anteriores que beneficiaron a quienes no habían podido cotizar, esta reforma busca reconocer el esfuerzo de quienes contribuyeron al sistema, premiando su ahorro con incrementos significativos en sus pensiones.
¿Qué medidas se están tomando para incluir a los trabajadores informales?
Se propone un incentivo a la cotización. Se han simplificado los mecanismos de cotización para independientes, permitiendo pagos automáticos desde cuentas bancarias o la posibilidad de que familiares directos puedan contribuir en nombre del afiliado. Además, la reforma promueve la formalidad al vincular los beneficios a la cotización. Pueden acceder a la PGU obviamente.
¿Qué cambios se realizarán en los multifondos?
El sistema de multifondos será reemplazado por fondos generacionales, que ajustarán su perfil de inversión según la edad del afiliado, reduciendo el riesgo a medida que se aproxima la jubilación y aumentando la seguridad del ahorro.
¿Cómo se gestionarán las comisiones de los nuevos inversores?
Las comisiones serán variables y estarán vinculadas al rendimiento del fondo. Si el fondo genera pérdidas, las comisiones disminuirán, y si obtiene ganancias, aumentarán en un porcentaje limitado, alineando los incentivos con el bienestar de los afiliados.
¿Qué garantías existen para que el aumento de la cotización no afecte el empleo?
La cotización adicional del 7% será implementada de manera gradual en un plazo de 9 años, permitiendo a los empleadores adaptarse al cambio y distribuyendo equitativamente la carga entre trabajadores, empleadores y el Estado.
¿Qué cambios se esperan en la industria previsional?
La reforma introduce licitaciones para nuevos afiliados y limita la concentración del mercado. También permite la entrada de nuevos actores, aumentando la competencia y reduciendo costos para los afiliados.
¿Qué rol tendrá el Instituto de Previsión Social?
El IPS prestará servicios de soporte a las AFP, las que tendrán la facultad de subcontratar esa función. Asimismo, se obligará a las entidades inversoras a registrar y reportar separadamente las funciones de soporte y administración de cuentas.
¿Cómo se limitará la concentración de mercado en la industria?
Se establece que ningún administrador o inversor podrá tener más del 25% de participación en el mercado de afiliados. Además, las licitaciones periódicas de afiliados fomentarán la competencia entre todos los actores del sistema.
¿Qué cambios se introducen en las comisiones que cobran las AFP?
Las comisiones ya no serán fijas, sino que dependerán del rendimiento del fondo de pensiones. Si el fondo pierde valor, la comisión disminuirá un 15%. Por el contrario, si el fondo gana, la comisión puede aumentar hasta en un 15%. Esto asegura que las administradoras busquen maximizar el beneficio para los afiliados.
¿Cómo operarán las comisiones de intermediación que cobran las AFP?
Se establecen límites cuando las AFP invierten a través de terceros. Así, no podrán pagarse con cargo a los fondos comisiones a vehículos de inversión o mandatarios que inviertan más de un 10% en emisores nacionales transables en mercados públicos, a excepción de inversiones de baja o mediana capitalización.
¿Qué modificaciones se incorporan respecto de la publicidad que realicen las AFP?
Las AFP sólo podrán proporcionar al público información mínima acerca de su capital, inversiones, rentabilidad, comisiones y oficinas, agencias o sucursales, sin conducir a equívocos o a confusiones.
¿Qué pasa con los ahorros individuales que ya están administrados por las AFP?
Los ahorros acumulados seguirán perteneciendo a los trabajadores y estarán protegidos. Si un afiliado decide cambiarse a otro administrador, podrá hacerlo sin perder sus ahorros. Además, la transparencia en la gestión de los fondos aumentará con las nuevas regulaciones.
¿Qué ocurre con la licitación de afiliados?
Cada dos años, el 10% de los afiliados actuales serán licitados y asignados al administrador que ofrezca la menor comisión. Esto permitirá reducir los costos para los afiliados y fomentar una competencia más justa en el mercado.
¿El sistema de multifondos continuará vigente?
No. Los multifondos serán reemplazados por un sistema de Fondos Generacionales, donde las inversiones se ajustarán automáticamente según la edad del afiliado. Con este mecanismo se busca maximizar rentabilidades y reducir los riesgos de pérdidas significativas para quienes están cerca de jubilarse.
¿Cómo se fortalecerá la transparencia del sistema de las AFP?
Se suprimió la facultad de las AFP de constituir filiales en el extranjero o que inviertan en AFP o sociedades de otros países con giro previsional. Estas restricciones robustecen la transparencia y la competencia en el mercado.
¿Qué garantías tienen los afiliados sobre la seguridad de sus ahorros?
La reforma establece una supervisión más estricta por parte del Estado a través de la Superintendencia de Pensiones. Además, se refuerza el rol del Consejo Consultivo Previsional y se introducen medidas para garantizar la transparencia en la gestión de los fondos.